近年来，量化投资在国内的发展速度远超市场想象。QIML数据显示，截至2026年一季度末，中国量化私募行业管理规模突破1.8万亿元，百亿级量化机构数量持续新增，历史性地超越传统主观选股类私募。而在十年前，国内资本市场这一技术还处于萌芽阶段。 短短十年时间，量化投资已从“边缘技术”跻身资本舞台中央，一场关于投资范式与工具的革命，正深刻影响着每一位市场参与者。 7月30日，上海九方云智能科技有限公司（简称“九方智投”）重磅发布证券投顾4.0投资助手“股道智航”，产品定位为个人投资者量身打造的AI量化投资工具，旨在打破机构与散户之间的信息与工具壁垒。 九方智投“股道智航”新品发布会 九方智投金融工程部总监邱颖骏登台解读，围绕“专业级量化能力交付”主题，系统阐述产品设计逻辑与技术底座。他在开场中直言：“量化平权，从来不是一个简单的静态结果，量化产品之路从来都是一场以匠心为本，面向未来的持续进化。” 直面四大困境，适配两大核心应用场景 量化投资规模狂奔的另一面，是日益加剧的结构分化与收益挑战。 专业人士指出，在理财净值化转型背景下，量化策略凭借其纪律性和分散化优势，承接了大量从传统理财产品中溢出的配置需求。与此同时，市场的另一边，当量化机构凭借超级算力与智能模型在市场上捕捉机会时，普通投资者却面临着天然的劣势。 量化时代投资者四大困境 对此，邱颖骏指出，当前普通投资者正面临前所未有的量化挑战，困境集中体现在四个维度： 其一，信息数据膨胀 ：超5000只股票与纷繁指标让个人投资者难以兼顾； 其二，机构降维入场 ：量化基金规模激增，算法驱动的交易让散户基于静态市场的投资逻辑频频失效； 其三，传统信号钝化 ：金叉、死叉等经典指标常被反向利用，传统信号的稳定性大幅降低； 最后，主力动向难断 ：资金流向真假难辨，投资者无从分辨究竟是大资金布局，还是小资金扎堆。 面对四大困境，九方智投给出了清晰的破局思路： 对于交易型客户，推出指标产品淘金指；对于配置型客户，推出多元量化ETF策略 。 两款产品各有侧重，又互为补充，共同构成股道智航量化板块的两大基本产品线，覆盖了普通投资者最主要的两类需求场景。 ——AI淘金指PLUS 淘金指的核心竞争力，在于推演而非复盘。大多数传统指标更像是一面“后视镜”，侧重于对过往行情的描述和总结，而淘金指真正专注的是向前推演和计算涨跌概率。 淘金指背后是一套基于数百项量价、资金、情绪特征的AI智能推演引擎，通过海量数据训练和模型迭代，输出对个股未来走势的概率判断。邱颖骏特别强调，淘金指给到投资者的，不是一个简单的买卖代码，而是一份涨跌概率。最终交易的决策权，始终牢牢掌握在每一位投资者自己手中。 ——多元量化ETF策略 如果说淘金指帮助解决的是择时难题，那么多元量化ETF策略则是为配置型投资者提供的“压箱石”方案。 邱颖骏表示，多元量化ETF策略不聚焦于短期内的个股交易换手，而在于用相对稳健的一揽子投资标的，以更加省心和长周期的视角构建投资组合，提供攻守平衡、多资产、行业进取三大风偏类型的独立策略。 其中，攻守平衡策略能攻能守，适合追求收益与风险平衡的投资者；多资产策略紧跟市场热点轮动，在不同ETF资产间灵活切换，善于把握结构性投资机会；行业进取策略敢打敢冲，适配有一定风险承受能力的投资者。 产品为表、引擎为里，持续进化方为护城河 量化投资的本质，是用数据理解资本市场，而AI技术的演进，正在将这一专业投资范式推向新的高度，也推向更为普惠的应用场景。 九方智投金融工程部总监邱颖骏 邱颖骏在发布会演讲中反复强调一个核心理念：“量化真正的竞争力，从来不只是漂亮的历史回测，而是持续进化的能力。” 淘金指与量化ETF策略源自一套“持续进化的量化引擎”——这意味着两款产品都将根据新的市场数据、市场风格进化迭代，始终保持与市场同步的生命力。 这套持续进化的引擎，背后是九方智投多年来沉淀的一整套专业量化投研与产品框架，包含基建层、团队层、算法模型层和用户体验层四大维度。 基建层面，公司着手自建超算集群，搭建专业级的量化基础设施；团队层面，量化团队汇聚国内外顶尖高校人才，其中不乏业界知名对冲基金从业经历的投资经理和研究员；用户体验层面，九方智投持续优化产品体验，让量化产品真正易懂好用。 最为核心的算法模型层面，九方智投将传统经典的多因子框架与AI深度结合，利用多Agent协同工作模式加速因子挖掘、扩充能力边界，组合优化方案经过回测与跟盘的双重检验，形成持续迭代的良性机制。 邱颖骏表示，AI量化策略产品是持续自我进化的，本次产品发布是新的开始，事实上，未来每一分钟都是量化产品新的开始。 尾声：AI量化重塑投顾范式 从证券投顾1.0时代以投资内参、声讯电话为主的信息服务，到证券投顾2.0时代聚焦行情软件、技术指标、Level-2深度行情的工具辅助，